Безупречная репутация в бизнесе
6 Ноября 2013 / № 4 (10)

Дмитрий Потапенко: Ритейл без розовых очков


Продвижение крупных торговых сетей на провинциальные рынки, так пугающее местную торговую розницу и так обнадеживающее местного производителя, ограничилось чередой громких побед и снизило натиск, предлагая впечатленным регионалам пересмотреть свои взаимоотношения и возможности друг друга.

Untitled-4.jpg

Входе своего двухчасового выступления на IV Межрегиональном торговом конгрессе один из самых ярких представителей отечественного ритейла управляющий партнер Management Development Group Inc Дмитрий Потапенко рассказал самарской аудитории, каковы шансы местных торговых сетей на выживание в жестких условиях экспансии федеральных и международных игроков, и объснил, почему мелким производителям не стоит стремиться на полки крупных гипермаркетов.

Untitled-6.jpg
Досье
Дмитрий Потапенко

В 1992 году совместно с компанией Natashkyang Korotia Systems основал первую торговую сеть - магазины электроники «Тусар».

В начале 2000-х стал одним из основателей X5 Retail Group, акционером которой является до сих пор. В период 2003-2005 годов работал управляющим сетей «Пятерочка» и «Карусель» (Москва и Московская область).

С 2005 года - управляющий партнер компании Management Development Group Inc, представленной на территории шести федеральных округов России, а также в Чехии, Болгарии и Бельгии двенадцатью розничными и четырьмя ресторанными сетями. Сегодня компания развивает бренды ProdECO, «ГастрономчикЪ», «Марка», «Экономика», «Апельсин», «Парад Планет», «ХозМагЪ», а также «РесторанчикЪ. Настоящее мясо» и «РесторанчикЪ. Настоящая рыба». По некоторым оценкам, годовой оборот денежных средств его бизнеса составляет 180 миллионов долларов.

О НАСЫЩЕННОСТИ РЫНКА И ПЕРСПЕКТИВАХ РИТЕЙЛА

Д.П.: - В России пока рано рассуждать о том, что сетевики монополизируют розничную торговлю. Официальная статистика прошлого года говорит о том, что из 18 тысяч предприятий розничной торговли, работающих на территории Москвы, всего лишь 750 объектов принадлежат торговым сетям. Практически во всех крупных российских городах такое же соотношение. Как бы парадоксально это ни звучало, но наши федеральные сети с оборотами около 10 миллиардов долларов все еще слабы, если их оценивать по меркам мирового рынка.

Удастся ли сетевому ритейлу подмять под себя весь розничный рынок? Скорее всего, этого не произойдет. Надо понимать, что когда Россия в 2000-2003 годы вышла на второе место в мировых рейтингах по темпам развития сетевой розницы, в стране была очень благоприятная для такого роста ситуация. Ритейлеры, имея довольно приличные деньги, начали «съедать» вакантные на тот момент площадки бывших советских универсамов и универмагов. Сегодня же рынок недвижимости уже не предлагает торговым сетям таких широких возможностей. Условия строительства и открытия новых объектов значительно ужесточились, и ритейл столкнулся с острым дефицитом качественных коммерческих объектов. Таки м образом, вместо рынка недвижимости у нас сегодня существует рынок девелопмента, а это сильно тормозит развитие как бизнеса торговых сетей, так и других форм розницы. В таких обстоятельствах ритейлер вынужден заниматься полной ерундой: бороться не за клиента, а за арендные ставки. Это неправильно. Я считаю, что проблему можно решить за счет грамотной градостроительной политики, предусматривающей обязательное наличие коммерческих площадей в новостройках.

Untitled-2.jpg

О МАЛОМ БИЗНЕСЕ ПО-РОССИЙСКИ

Д.П.: - Часто доводится слышать мнение, что торговые сети убивают мелкую розницу. Однако если посмотреть на эту проблему объективно, окажется, что больше половины мелких розничных магазинов, работающих сегодня в городах России, просто не имеют никакого права существовать в условиях рынка. За рубежом ни одному бюргеру никогда не придет в голову идея впихнуть в свой небольшой магазинчик, площадью до пятидесяти «квадратов», весь ассортимент гипермаркета «Ашан», установив при этом цены процентов на тридцать выше, чем в любом сетевом гипермаркете, и после этого ждать, что с какого-то перепуга к нему повалят толпы покупателей. У нас же подобные примеры распространены повсеместно, и люди полагают, что таким образом можно делать бизнес. Они просто не понимают, что их магазины на самом деле не нужны никому - ни клиентам, поскольку в них нет ничего уникального, ни поставщикам, потому что поставлять продукцию мелкими партиями в такие точки просто невыгодно, ни государству, поскольку сетевой ритейл платит куда больше налогов и создает больше рабочих мест.

Поэтому важно понимать, что единственное, за счет чего малая розница может выжить на потребительском рынке, - это формирование собственного уникального ассортимента. Небольшие магазины должны предлагать клиенту те товарные группы, которых нет на полках сетевых супермаркетов. Только в этом случае они будут востребованы.

О СЕТЯХ И ПРОИЗВОДИТЕЛЯХ

Д.П.: - На различных тематических мероприятиях представители фермерских хозяйств и малых фирм-производителей меня часто спрашивают, каким образом можно продвинуть продукцию на полки супермаркетов крупных федеральных ритейлеров. Отвечая на этот вопрос, я всегда говорю, что на самом деле ни в коем случае не следует даже пытаться этого делать. Для небольшого производителя сотрудничество с федеральными сетями - смертельно опасный риск. Первым делом из вас будут выдавливать цену, несмотря на то, что на этот счет в заключенном контракте не будет сказано ни слова. А потом, когда у вас начнутся перебои с поставками требуемых объемов товарных единиц, вы увязнете в штрафных выплатах. И все это произойдет не потому, что федеральные сети такие «злые» и «коварные». Просто партнерство может быть взаимовыгодным только когда подобное работает с подобным. В частности, мелким региональным производителям я рекомендую ограничиться сотрудничеством с сетями местного масштаба или искать альтернативные каналы сбыта.

Стремясь работать с федералами, региональные производители, по большому счету, собственными руками убивают бизнес местных ритейлеров. Раньше, когда крупные сети работали преимущественно с производителями-транснационалами, ритейлеры регионального масштаба имели хорошее преимущество в плане ассортимента. Сегодня же, когда российские компании-производители поставляют товар как местным сетям, так и федеральным игрокам рынка, это преимущество утрачивается. В гипермаркетах любые товары дешевле, и поэтому мелкие ритейлеры в конечном счете неизбежно проигрывают конкурентную борьбу.

Однако когда мелкие сети уйдут с рынка, площади федералов не расширятся, и поставщикам от этого не станет легче вести бизнес. Напротив, конкуренция за право выкладывать товар на полки крупных сетевых магазинов станет жестче. И проиграет в этой ситуации как раз тот самый мелкий местный производитель, который сегодня изо всех сил пытается работать с федеральными сетями.

Untitled-3.jpg

О КАЧЕСТВЕ ПРОДУКЦИИ

Д.П.: - Пора перестать говорить о каком-то мифическом качестве, за счет которого товары местных производителей якобы могут конкурировать с транснационалами. В стандартном контракте на поставку ритейлер прописывает около пятнадцати различных требований к продукции, однако ни о каком «качестве» там и речи не ведется. Для розничных компаний, прежде всего, важны цена, объемы и логистика. А в отношении этих требований никакого конкурентного преимущества у местных производителей нет. Об этом и следует вести речь.

Практика показывает, что товары в гипермаркетах н е лучше и не хуже вашей местной продукции, однако стоят гораздо дешевле. Я не раз убеждался, что даже технологи пищевого производства в большинстве случаев не могут на тестах отличить собственную продукцию от продукции конкурентов, а производители, пытаясь доказать обратное, зачастую просто занимаются самообманом.

ОБ ОТКАТАХ И КОРРУПЦИИ

Д.П.: - Многие поставщики считают, что добиться продвижения своей продукции в сетевых супермаркетах можно за счет щедрых откатов байерам тех или иных компаний. Спешу разочаровать: система, лежащая в основе работы любой серьезной торговой сети, построена таким образом, что любые проявления коррупции в ней просто невозможны. Решение о закупках той или иной товарной группы принимает отдел формирования ассортимента, и именно оттуда эта бумага спускается в отдел байеров, которые способны принимать решения, только касающиеся цены продукта. Оплата же производится и вовсе менеджерами финансового департамента, которые также никак не связаны с отделом байеров. Поэтому давая взятку байерам, вы никаким образом не улучшите собственного положения. К тому же крупные федералы всегда тщательно изучают структуру себестоимости товаров своих поставщиков - подобный аудит в среднем занимает около восьми месяцев.

О «СОБСТВЕННЫХ» РЕСУРСАХ ДЛЯ ВЕДЕНИЯ БИЗНЕСА

Д.П.: - Если вы оперируете понятиями «собственные площади» и «собственные деньги», вы априори не можете развивать бизнес эффективно. Когда ваши магазины работают на собственных площадях, это означает, что вы не просто неэффективный собственник, но самый настоящий «вор» в рамках своего предприятия. Ни в одной стране мира розница не работает таким образом.

Например, в нашей компании мы стремимся свести использование данной схемы к минимуму. Сегодня у нас лишь около 20% магазинов работает на принадлежащих MDG площадках, однако все они платят рыночную арендную ставку, поскольку в противном случае мы будем вынуждены лишить их помещения. Если магазин не в состоянии развиваться в таких условиях, значит, он убыточен.

О ПРОТЕКЦИОНИЗМЕ

Д.П.: - Иногда региональные власти публично призывают покупать местную продукцию, что, по сути, направлено против свободной конкуренции. Кстати, это нарушение карается 178-й статьей Уголовного кодекса РФ. Появление различных программ, направленных на поддержку продукции местных производителей, - очень плохая тенденция, она противоречит базовым законам рыночной экономики. Зачем тогда вообще стране иметь единое экономическое пространство? Представьте, вы приезжаете в соседнюю область, а вам говорят: «У нас здесь свое молоко». Какие пути развития для вас как для производителя останутся в этом случае?

Untitled-5.jpg

ОБ ОНЛАЙН-РИТЕЙЛЕ

Д.П.: - Я не согласен с мнением, что российский ритейл сегодня активно движется в сторону интернет-торговли. У нашей DIY-сети «Парад планет» одно время был собственный интернет- магазин, но мы отказались от развития этого направления, так как появилось много проблем, связанных с логистикой. Именно на эту сферу в России традиционно ложатся самые большие издержки. Во-первых, мы столкнулись с высоким процентом отказа от товара при его доставке, что в случае оплаты наложенным платежом создавало большие неудобства для продающей стороны. Вторая проблема - постоянно растущая стоимость курьерских услуг и недостаток людей, желающих работать курьерами: в Москве даже приезжие гастарбайтеры не соглашаются выполнять работу меньше чем за тысячу долларов в месяц.

Кстати, владелец компании Liveinternet Герман Клименко также говорил, что именно в эти проблемы упирается весь потенциал роста отечественной онлайн-торговли. Подобные обстоятельства позволяют торговать через Интернет с выгодой только в том случае, если один кубический метр продаваемого товара имеет стоимость более ста тысяч рублей. Вот почему онлайн-ритейл в России так хорошо развивается в сфере электроники и практически не раскручен в сфере продажи продуктов и различных товаров повседневного спроса.

Отдельно стоит упомянуть и скорость работы «Почты России». До тех пор пока посылки внутри страны будут идти по нескольку месяцев, онлайн-ритейл не соберет широкой аудитории. Хотя возможно, что в этой ситуации есть и определенные плюсы для отечественного бизнеса: если когда-нибудь «Почта России» заработает с нормальной скоростью, это может стать началом конца для многих российских производителей и торговых дистрибьюторов, ведь люди просто начнут массово заказывать товары из Китая, где их производство обходится в несколько раз дешевле.



0
Heather
http://www.de-ussr.com Кто не работает http://www.kordi.info тот не ошибается. http://www.tehnika-de.ru
Имя Цитировать 0
0
Scott
http://poker-igri.ru Велик парень вырос http://casinojunky.com да ума не вынес. http://romneyroulette.net
Имя Цитировать 0
0
Nathan
http://kingspokernetwork.com Лучше один крик журавля http://casinositerank.com чем тысяча чириканий воробья. http://casinoproductsinc.com
Имя Цитировать 0
0
Negel
http://diagnostmaster.ru Брось хлеб назади http://casino-igri.ru очутится впереди. http://igri-casino.ru
Имя Цитировать 0
0
Guard
Имя Цитировать 0
0
Nicole
Имя Цитировать 0
0
ninest
mt0315moncler jackets outletjordanscoach outletpolo ralph lauren outlet onlinepandora charmsmichael kors outletadidas yeezyuggsvalentino shoes outletpolo ralph lauren outletnike outlet storenmd shoeskate spadecheap ray ban sunglassesnike outlet storecoach outletray ban sunglassescoach outlet storecoach outletcanadian goosejordan shoesasics shoesadidas shoesfred perry polomichael kors canadacoach factory outletcoach outletcanada goose outletlongchamp ukpolo ralph lauren outletralph lauren outletcanada goose ukcoach outlet onlineralph lauren sale clearancepandora charms sale clearancenike shoeslouis vuitton outletkate spade handbagsfitflops sale clearancecheap jordan shoesugg bootspandora charmscoach outletpandora outletnorth face jacketsuggs canadacanada goose outletred bottoms shoesvalentino shoesmichael kors outletcheap nba jerseysoakley sunglassesprada outletpandora jewelrymichael kors outlet clearancevans storelouis vuitton outlet storecoach outlet store online clearancesuggs outletcheap nfl jerseysmoncler outletadidascoach outlet storecoach outletugg outletnike outletfred perrylouboutin shoesfitflopscoach factory outletyeezy boost 350canada goose ukjordan retroadidas yeezy boostugg bootsnorth face jacketscanada goose jacketspandora charmschristian louboutin outletcoach outletsupreme clothinggucci outletadidas shoescoach outletcoach outlet storeyeezy boostadidas yeezymichael kors outletvans shoesair jordanscheap jordansadidas nmdfitflops sale clearancecheap uggscoach outletnike air maxcanada goose outletralph laurennike air maxbirkenstock shoesmichael kors outletfitflopsadidas outletugg bootsralph lauren outlettimberland bootscanada goose jackets ukcoach outletnba jerseysnike storemoncler outletcheap jordansoakley sunglasseslongchamp outlet onlineugg outletbirkenstocksrolex watchesuggsmoncler jacketslouboutin shoescanada goose jacketsmichael kors outlet onlinechristian louboutinultra boostoakley sunglassesferragamo shoescoach factory outletmichael kors factory outletcanada goose jacketstimberland outletcoach outlet storediscount oakley sunglassesprada handbagslongchamp outletcheap oakley sunglasseslouis vuitton outlet onlineuggsjordan shoesjordan retro 11coach factory outletugg australiacanada goosecoach outlet storecanada goose salembt shoesair max 2017timberland bootsair max 2018timberland boots outletmulberry bagstory burch outletcanada goose outletugg boots on salecheap mlb jerseyscoach factory outletcoach factorty outletadidas yeezyralph lauren outletpandora storekate spade outlet storebirkenstockcoach outletnfl jerseys wholesalecheap uggsmichael kors outletcheap ray banscoach outletadidas nmdcanada goose outletmichael kors handbagscoach outletoakley sunglassesray ban sunglassesbirkenstock sandalscanada goosekate spade bagstory burch outlet storelongchamp handbagsair max 97oakley sunglasses salekate spadepolo ralph laurencheap nike air maxcanada goose outletphilipp plein shirtnike zoommoncler jacketscanada goose outletjordanscoach factory outletlouis vuitton outletair jordanspandora jewelrymulberry uksalvatore ferragamo shoesnike outletmichael kors outletcoach factory outlet onlineferragamo outletadidas superstarred bottomscoach outletmoncler jacketsmichael korschristian louboutin outletfitflopsmoncler outletcoach factory outletray ban sunglassesmulberry outletmichael kors outletcoach outlet onlinenike shoes for mencheap jordanssupra shoesnfl jerseys wholesalemichael kors outletugg ustraliayeezy boostcheap jordansnike shoesmcm handbagsmichael kors outletskechers shoescoach factorty outletcanada goose jacketsmbt shoesdoudoune monclercanada goose saleugg bootskate spadephilipp plein outletred bottom shoesralph lauren outletcoach canadaugg bootsoakley sunglassesnmd adidaspolo outletsupreme new yorkecco shoes for menbirkenstock shoescoach outlethermes handbagsmoncler jacketsmichael kors outlet clearanceugg outletfitflopscoach factory outletsalvatore ferragamoadidas nmdugg bootsadidas outletair jordan shoeslongchamp handbagsoakley sunglassescanada gooseburberry outlet storefitflops saleadidas yeezy boostralph lauren sale clearanceadidas yeezy boosthermens bagstory burch outlet onlineair max 97michael kors ukyeezy boostsupra shoesugg boots on saleralph lauren outlethermes handbagsjordan shoescolumbia sportswearnike outletcanada gooseadidas originalsmulberry handbagsnike air maxpandora jewelry outletcheap oakley sunglassesadidas yeezymonclercoach factory outletcheap mlb jerseys chinanorth face outletmoncler jacketsmcm outletconverse shoescanada goose outletmoncler outlethermes birkinuggs canadacanada goose outletadidas yeezycoach factory outletcanada goose outlethermes handbagsmoncler outletlouis vuittonkate spade outletuggs outletadidas campusmichael kors outlet onlinecanada goose salepandora charms salepolo ralph lauren outlet onlineadidas outletcanada goose outletcanada goose ukpandora charms ukcoach outletbirkenstock sandalscoach factorty outletmichael korsnmd adidasadidas nmdyeezy boostyeezy boostharden vol 1cheap mlb jerseyscheap jordans free shippinglongchamp outletpandora outletcoach outletugg bootscat bootsmichael kors outletfitflops sale clearancepandora charms sale clearancepandora jewelry official siteconverse outlet storecoach canadacoach outlettory burch outletralph lauren outlet onlinenike outletmichael kors outlet clearancecoach outlet store onlineburberry outlet canadaralph lauren outletugg outletralph lauren outletcanada goose ukbirkenstock outletuggs outletcoach outlet onlinecheap ray ban sunglassesair jordan shoeshermes outletcanada goose outletpolo ralph lauren outletcanada goose outletcoach outletadidas superstarmichael kors outletcanada goose jacketspandora charmsugg boots canadaugg bootspandora jewelryugg outletreplica watchesadidas shoesralph laurenpandora jewelrycoach outletugg outletcanada goosemoncler outletmbtmonclermichael kors handbagscanada goose ukpolo ralph lauren outlethermes bagscanada goosepandora charmspandoracanada goose outletbirkenstockmichael kors handbagspandora outletbirkenstock sandalscoach outletmichael kors outlet clearancekate spade outletcheap nfl jerseysralph lauren ukcanada goose outletadidas shoessupreme clothingray ban sunglassesyeezy 350 boostair max 2018adidas shoesnew balance outletpandora jewelrymichael kors outletcheap nfl jerseysralph laurenpandora jewelrychristian louboutin outletcanada goose jacketschristian louboutinnike air max outletmlb jerseyspandora charmscoach outlet storecheap jordanscanada goose jacketssupreme clothingralph lauren ukmoncler coatspandora charmspolo ralph lauren outlet onlinejordan shoeskate spade handbaglouis vuitton outlet onlinegucci handbagsnike shoesray ban sunglasses discountralph lauren outletmichael kors handbagsnew balance shoespuma shoespandora charmsmoncler ukcoach factory outletmichael kors canadacheap jordans for saleburberry outletecco shoeskate spade outletcoach factory outletbirkenstock sandalsreebok shoesmt0315
Имя Цитировать 0
0
xixi888 xixi888
20181212xixi888
nike shox
jordan shoes
kd 11
michael kors
lebron 16 shoes
gucci belt
golden goose outlet
off white
hermes online shop
balenciaga shoes
kobe byrant shoes
stephen curry 5
goyard wallet
michael kors outlet online
jordan retro
air jordans
fila
nike air max
nike air max 90
longchamp outlet
fila shoes
christian louboutin
michael kors outlet online
nike cortez
yeezy boost
yeezy boost
off white clothing
balenciaga
nike air max 2017
tory burch shoes
fila shoes
fake rolex watches
birkin bag
yeezy boost 350
michael kors outlet
http://www.kobeshoes.uk
adidas tubular
golden goose
jordan shoes
adidas nmd
yeezy shoes
goyard
adidas shoes
yeezy
yeezy boost 350
adidas nmd
reebok outlet
nike flyknit racer
balenciaga shoes
adidas tubular
red bottoms
jordans
adidas outlet online
yeezy boost 350
nike polo shirts
michael kors handbags
coach outlet
caterpillar boots
lacoste polo
adidas gazelle
goyard handbags
longchamp outlet
lebron 15 shoes
ferragamo belt
off white clothing
kobe 9
goyard
jordan 13
nike roshe
off white shoes
longchamp
nike huarache
hermes belt
longchamp handbags
jordans
air max 90
balenciaga sneakers
valentino shoes
lacoste polo
nike air force 1
tory burch
hermes handbags for sale
yeezy shoes
supreme clothing
kyrie shoes
offwhite
balenciaga
golden goose outlet
adidas ultra boost uncaged
nike huarache
asics running shoes
adidas tubular
air jordan
adidas yeezy
tory burch sandals
yeezy boost
nike hyperdunk
off white shoes
lebron 16
air force 1
nike kd 11
hogan outlet
vapor max
lebron shoes
nike air max
off white nike
nike air huarache
moncler jacket
curry 4
michael kors outlet
lacoste online shop
lebron 10
nike air max 2018
fitflops sale clearance
nike polo
nfl jerseys
adidas ultra boost
jordan shoes
adidas shoes online
longchamp handbags
hermes belts for men
kobe shoes
jordan 11
off white
chrome hearts
michael kors purses
nike sneakers for women
yeezy
fake rolex
polo ralph lauren
off white hoodie
michael kors uk
adidas ultra boost
nmd
adidas yeezy
hermes outlet online
michael kors handbags
lacoste polo shirts
converse outlet
valentino
golden goose outlet
golden goose sneakers
jordans
balenciaga shoes
goyard bags
mbt shoes
golden goose
baseball jerseys
kobe 11
nike jordans
nike lebron 16
nike roshe run
adidas ultra
lebron 15
yeezy shoes
hermes bags
kobe shoes
yeezy boost
adidas pure boost
yeezy shoes
fila
ferragamo belts
goyard st louis tot
kyrie 4 shoes
jordan sneakers
cheap nfl jerseys
golden goose outlet
yeezy boost 350 v2
adidas yeezy boost
michael kors outlet store
supreme hoodie
jordan 4
canada goose UK
michael kors outlet
adidas yeezy
jordan 11 retro
nike shoes
birkin bag
birkin bag
yeezy shoes
hermes belt
louboutin shoes uk
hogan outlet online
curry 4
kate spade handbags
ferragamo belt
lebron 11
fila sneakers
lacoste outlet
replica rolex
kd 11 shoes
fitflops
yeezy
nba jerseys
adidas superstar
yeezy boost 350
nike epic react
adidas superstars
cheap jordans
air jordan 4
adidas nmd r1
gucci belts
nmd
nike air max
canada goose
michael kors handbags
curry 5
balenciaga triple s
yeezy 500
cat boots
mbt shoes outlet
michael kors outlet
fila
rolex replica
nike air force
kyrie 4
air max
nike react
yeezy boost 700
coach handbags
red bottom shoes
curry 5
golden goose
kevin durant shoes
kd 11
kyrie irving shoes
chrome hearts online
kd shoes
coach outlet sale
chrome hearts
hermes birkin
balenciaga
ralph lauren uk
adidas stan smith
asics shoes
crazy explosive
jimmy choo shoes
off white jordan 1
golden goose
yeezys
longchamp bags
yeezy 700
stephen curry 5
ysl handbags
yeezy boost
nike shox for men
golden goose sneakers
timberland outlet
nike foamposite
retro jordans
kobe sneakers
adidas stan smith sneakers
off white clothing
jordan 6
moncler jackets
golden goose sneakers
mbt shoes online
michael kors outlet
yeezy boost 350 v2
adidas stan smith shoes
lebron 16 shoes
michael kors outlet online
basketball shoes
adidas stan smith
lebron james shoes
lacoste
nfl store
kd shoes
yeezy 500
golden goose
longchamp bags
yeezy boost 350
hermes handbags bag
golden goose
adidas crazy explosive
adidas tubular shadow
air max 2018
paul george shoes
michael kors outlet
jordan retro 6
cheap jordans
adidas yeezy
cheap nba jerseys
timberland boots
iniki
golden goose sneakers
zx flux
fila shoes
jordan retro 12
golden goose outlet
coach outlet sale
adidas eqt support
cheap nba jerseys
jordan 12
bape hoodie
fake rolex
nike max
michael kors handbags outlet
chrome hearts online
100% real jordans for cheap
lacoste outlet
goyard bag
adidas eqt
adidas nmd
adidas shoes outlet
jordan shoes
michael kors factory outlet
goyard handbags
michael kors outlet online
pandora jewelry
michael kors outlet
lebron shoes
james harden shoes
kd 10
coach outlet
calvin klein outlet
nhl jerseys
moncler outlet
yeezy boost 350 v2
ysl
ralph lauren uk
lebron 16
yeezy boost 350 v2
michael kors handbags
off white x jordan 1
coach outlet online
louboutin shoes
curry 4 shoes
off white
cheap jordans
vans outlet
tory burch outlet
nike air max 2019
nike air max 270
reebok shoes
goyard bags
kobe 9
hermes handbags
yeezy boost
adidas zx flux
ferragamo belts
yeezy boost 500
supreme hoodie
Kanye West shoes
russell westbrook shoes
adidas iniki
mlb jerseys
nike sneakers
kobe 11
yeezy boost 350 v2
yeezy boost 350 v2
air max 2019
goyard handbags
air yeezy
air max 270
longchamp
fila shoes
longchamp
fila
longchamp bags
yeezy boost 350
links of london outlet store
birkin bag
yeezy boost
nike sneakers for men
nike flyknit
yeezy boost 350
vans shoes
cheap mlb jerseys
yeezy boost 350
hermes handbags
fila disruptor
retro jordans
pandora bracelet
michael kors
cheap jordans
jordan shoes
michael kors handbags
off white hoodie
coach outlet
links of london
kobe basketball shoes
vapormax
pure boost
nike basketball shoes
westbrook shoes
coach outlet online
red bottom heels
air jordan 13
michael kors outlet
moncler jackets
lacoste polo
hermes belt
kd shoes
nike epic react
michael jordan shoes
yeezy shoes
nike react
coach outlet
yeezy shoes
adidas nmd runner
nike cortez men
longchamp handbags
chrome hearts
yeezy boost 350
michael kors handbags
converse outlet store
adidas outlet
goyard bag
coach factory outlet
chrome hearts online
calvin klein outlet online
harden shoes
coach factory outlet
kobe shoes
air jordan
lebron 16
nike air max
yeezys
ultra boost
kyrie 3
bape hoodie
20181212xixi888
Имя Цитировать 0